Đề thi cuối kì môn Ngân Hàng đầu tư | Trường Đại học Kinh tế và Quản trị Kinh doanh, Đại học Thái Nguyên

lOMoARcPSD| 25865958 ĐỀ THI CUỐI KỲ
MÔN: NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ
Thời hạn nộp bài 17h00 Ngày 01/07/2021
Sinh viên làm bài và nộp bài bằng file word, font chữ 13, khoảng cách dòng là 1,5. Sinh viên làm bài
cá nhân. Bài làm phải ghi ầy ủ các thông tin: Họ và tên sinh viên, lớp, số iện thoại liên lạc, email liên
lạc, số thứ tự trong danh sách ã công bố trên LMS
Sinh viên nộp bài thông qua hệ thống LMS (theo hạn nộp của hệ thống). Mọi trường hợp nộp trễ hạn
xem như bài làm không hợp lệ
----------------------------------------- Câu 1: (4 iểm)
Danh sách là danh sách ã công bố iểm quá trình và ược post lên LMS. Đối với sinh viên có số thứ tự
trong danh sách là số lẻ (ví dụ:1, 3, 5, 7,…. 57, 59, 61,…), làm câu 1a như sau Câu 1a (4 iểm)
Hãy tìm một ví dụ thực tiễn trên thị trường Việt Nam về một thương vụ M&A theo chiều ngang. Sau
ó trình bày các yếu tố liên quan ến thương vụ ó:
a. Thông tin cơ bản về thương vụ M&A: Bidder, Target, ngành nghề kinh doanh chính của Bidder
và Target trước thương vụ M&A, những thông tin quan trọng khác của thương vụ M&A
b. Phân tích bối cảnh dẫn ến quyết ịnh thực hiện thương vụ M&A của Bidder và Target
c. Phân tích các lợi ích có ược cho các bên liên quan trong thương vụ ó bao gồm: Bidder, Target, và
ơn vị tư vấn (có thể là ngân hàng ầu tư hoặc công ty chứng khoán)
d. Theo các bạn, thương vụ trên có thành công hay không? Vì sao?
Danh sách là danh sách ã công bố iểm quá trình và ược post lên LMS. Đối với sinh viên có số thứ tự
trong danh sách là số chẵn (ví dụ:2, 4, 6, …. 58, 60,…) làm câu 1b như sau: Câu 1b (4 iểm)
Hãy tìm một ví dụ thực tiễn trên thị trường Việt Nam về một thương vụ M&A theo chiều dọc. Sau ó
trình bày các yếu tố liên quan ến thương vụ ó như sau:
a. Thông tin cơ bản về thương vụ M&A: Bidder, Target, ngành nghề kinh doanh chính của Bidder
và Target trước thương vụ M&A, những thông tin quan trọng khác của thương vụ M&A
b. Phân tích bối cảnh dẫn ến quyết ịnh thực hiện thương vụ M&A của Bidder và Target
c. Phân tích các lợi ích có ược cho các bên liên quan trong thương vụ ó bao gồm: Bidder, Target, và
ơn vị tư vấn (có thể là ngân hàng ầu tư hoặc công ty chứng khoán) lOMoARcPSD| 25865958
d. Theo các bạn, thương vụ trên có thành công hay không? Vì sao?
Câu 2: Tất cả sinh viên làm câu 2 (3 iểm)
Có thông tin về một ợt chứng khoán hoá như hình vẽ bên dưới Cho Phát hành MBS Phát hành MBS SPV vay các lo ạ i các lo ạ i Các Ngân Cash MBS-1 kho ả n hàng Ngân vay MBS-2 Nhà thương hàng mua Cho đầu tư vay m ạ i nhà đầu tư m ớ i MBS-3 Cash Equity flow Cash Đầu tư Cash flow = vào P+I Cash flow = P’+I’ Yêu cầu:
a. Hãy trình các rủi ro mà nhà ầu tư có thể gặp phải khi thực hiện ầu tư vào các MBS
b. Trình bày các rủi ro mà ngân hàng ầu tư gặp phải khi thực hiện bảo lãnh phát hành cho ợt chứng khoán hoá này
c. Để làm cho ợt chứng khoán hoá này trở nên hấp dẫn, theo các bạn, Ngân hàng thương mại –
với tư cách là người khởi phát trong ợt chứng khoán hoà này – cần phải làm gì?
Câu 3: Tất cả sinh viên làm câu 3 (3 iểm)
Có thông tin sau về một quỹ ầu tư vào ngày 12/05/2021
Quỹ ầu tư ã phát hành 100.000.000 chứng chỉ quỹ (CCQ) với mệnh giá 5 USD/CCQ. Ngoài ra quỹ ầu
tư còn tiến hành vay ngân hàng 250.000.000 USD ể thực hiện hoạt ộng ầu tư. Các tài sản ầu tư của quỹ ầu tư hiện nay là: Số lượng Tài sản Giá mua Cổ phiếu X 19 17.000.000 Cổ phiếu Y 12.000.000 25 lOMoARcPSD| 25865958 Trái phiếu chính phủ 1.600.000 50
Vào ngày 12/06/2021, Quỹ ầu tư thực hiện thêm 2 giao dịch sau
1. Bán khống 7.500.000 cổ phiếu K với giá bán 23
2. Bán khống 4.500.000 cổ phiếu Z với giá bán 31
Vào ngày 12/07/2021, thị giá của các loại tài sản do quỹ ầu tư sở hữu như sau: Tài sản Thị giá Cổ phiếu X 22 Cổ phiếu Y 21 Trái phiếu chính phủ 53 Cổ phiếu K 19 Cổ phiếu Z 33
Đồng thời vào ngày 12/07/2021 quỹ ầu tư thực hiện trả bớt nợ vay ngân hàng 20.000.000 USD Yêu cầu:
a. Hãy lập bảng cân ối kế toán vào cuối ngày 12/06/2021 cho quỹ ầu tư. Hãy cho biết lượng tiền
mặt quỹ ầu tư nắm giữ vào cuối ngày 12/06/2021 là bao nhiêu?
b. Hãy lập bảng cân ối kế toán vào cuối ngày 12/07/2021 cho quỹ ầu tư
c. Hãy tính NAV/CCQ cho quỹ ầu tư vào cuối ngày 12/07/2021