lOMoAR cPSD| 45619127
Dịch vụ cho thuê tài chính vcb 1.Khái niệm
- Cho thuê tài chính là hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạn trên cơ sở hợp
đồng cho thuê tài chính giữa bên cho thuê tài chính với bên thuê tài chính. Bên
cho thuê tài chính mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê tài chính và nắm giữ
quyền sở hữu đối với tài sản. Bên thuê tài chính toàn quyền sử dụng tài sản thuê
tài chính và thanh toán tiền thuê theo quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính. 2. Nội dung
2.1 chủ thể tham gia trong hoạt động cho thuê tài chính bên thuê
- là khách hàng thuê thiết bị tài sản của người cho thuê hay là người nhận tài trợ
từ công ty cho thuê tài chính Bên thuê có quyền
+Lựa chọn, thoả thuận với bên cung ứng về đặc tính kĩ thuật, chủng loại, giá cả,
cách thức và thời hạn giao nhận, lắp đặt và bảo hành tài sản cho thuê.
+Quyết định mua tài sản hoặc tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng cho thuê tài chính.
+Yêu cầu bên cho thuê bối thường thiệt hại khi bên cho thuê vi phạm hợp đồng cho thuê tài chính. Bên thuê có nghĩa vụ
+Cung cấp các báo cáo quý, năm và tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh khi
bên cho thuê yêu cầu đồng thời tạo điều kiện cho bên cho thuê kiểm tra tài sản cho thuê.
+Trả tiền thuê theo thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính và
+thanh toán các phí có liên quan đến nhập khẩu, thuế, lệ phí đăng kí quyền sở
hữu, bảo hiểm tài sản thuê.
+Chịu rủi ro mất mát hư hỏng tài sản thuê, có trách nhiệm bảo dưỡng, sửa chữa
tài sản thuê trong thời hạn thuê.
quy trình cho thuê tài chính Bên cho thuê: lOMoAR cPSD| 45619127
Là các cơ sở tiến hành hoạt động mua tài sản và cho thuê tài sản đó trong một thời
hạn nhất định và vẫn giữ quyền sở hữu với tài sản đó. Bên cho thuê chủ yếu là các
công ty cho thuê tài chính.
* Các hoạt động chính của công ty cho thuê tài chính:
- Được phép huy động vốn, nhận tiền gửi có kì hạn, phát hành trái phiếu, chứngchỉ
tiền gửi và giấy tờ có giá khác từ các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước,
được vay vốn từ các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.
- Được thực hiện các nghiệp vụ: Cho thuê tài chính
Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính (tải cho thuê) Ý Tư vấn cho
khách hàng các vấn đề liên quan đến cho thuê tài chính.
Thực hiện các nghiệp vụ uỷ thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến cho thuê tài chính. Bên cho thuê co quyền
- Kiểm tra việc quản lí và sử dụng tài sản cho thuê.
- Mua và nhập khẩu tài sản cho thuê theo yêu cầu bên thuê và nắm giữ quyền
sởhữu tài sản thuê trong suốt thời hạn cho thuê.
- Yêu cầu bên thuê đặt tiền kí cược hoặc yêu cầu bảo lãnh cho hợp đồng.
- Yêu cầu bên thuê bồi thường thiệt hại khi bên thuê vi phạm hợp đồng cho thuêtài chính.
* Bên cho thuê có nghĩa vụ:
- Kí hợp đồng mua tài sản với bên cung ứng theo điều kiện thoả thuận giữa bêncho
thuê và bên đi thuê. Bên cho thuê không chịu trách nhiệm về việc tài sản cho
thuê không được giao đúng với điều kiện đã thoả thuận với bên đi thuê.
- Đăng kí quyền sở hữu, làm thủ tục mua bảo hiểm đối với tài sản cho thuê.
- Thực hiện đầy đủ, đúng các điều khoản đã cam kết trong hợp đồng. s.Nhà cungcấp
Là bên cung cấp tài sản cho bên thuê theo hợp đồng mua bán với bên cho thuê.
Trong trường hợp mua rồi cho thuê lại thì nhà cung cấp chính là bên cho thuế.
Thông thường nhà cung cấp là các nhà sản xuất hay các công ty kinh doanh mua bán máy móc thiết bị. lOMoAR cPSD| 45619127
Nhà cung cấp có trách nhiệm trước bên đi thuê bởi những ràng buộc trong trường
hợp mua bán với bên cho thuê về các điều khoản chủng loại, chất lượng, thời hạn
giao hàng, bảo hành, bảo trì .
Nhà cung cấp không có trách nhiệm với bên đi thuê do không có hợp đồng giữa
nhà cung cấp với người đi thuê. 2. 2Tài sản cho thuê
Tài trợ cho thuê là hình thức tài trợ trực tiếp bằng tài sản. Bên đi thuê được quyền
chọn lựa và yêu cầu bên cho thuê mua và giao cho bên đi thuê sử dụng. Bên đi
thuê phải mô tả chi thiết các thông số kĩ thuật liên quan đến tài sản, giá tài sản,
nhà cung cấp và cách thức chuyển giao tài sản của các bên liên quan. Nhà cung
cấp sẽ chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên cho thuê, nhưng tài sản thực tế lại
được chuyển giao cho bên đi thuê sử dụng.
Để tránh rủi ro thì bên cho thuê khi mua tài sản phải thẩm định kĩ các yếu tố như
trình độ của máy móc thiết bị, mức độ lạc hậu của thiết bị, và giá cả của máy móc
khi mua... Đồng thời trong thời hạn thuê thì bên cho thuê phải thường xuyên giám
sát việc sử dụng và quản lý tài sản cho thuê tránh việc hỏng hóc tài sản do bên đi
thuê không thực hiện đúng thoả thuận trong hợp dong.
Tài sản cho thuê bao gồm hai loại chính:
+ Bất động sản: Nhà cửa, văn phòng làm việc, cửa hàng kinh doanh, nhà máy,
phân xưởng sản xuất...
+ Động sản: Máy móc, thiết bị, dây chuyển sản xuất, phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng...
2.3. Giá cả cho thuê tài chính
Giá cả quyền sử dụng vốn được thể hiện là số lợi tức mà bên đi thuê mua quyền
sử dụng vốn trả cho bên cho thuê, người bán quyền sử dụng vốn. Trong thị trường
CTTC giá cả đó được cấu thành vào trong tiền thuê mà người đi thuê phải trả cho
người cho thuê khi sử dụng tài sản thuê.
Số tiền thuê là khoản tiền mà người đi thuê phải trả định kì cho người cho
thuê. Định giá tiền thuê là một nhân tố căn bản để đạt được thành công
trong hoạt động kinh doanh của nhà tài trợ. Mức giá hợp lí là mức mà
người thuê có thể chấp nhận được và vẫn có thể đảm bảo tính cạnh tranh
trong kinh doanh. Mặt khác, đối với người cho thuê, mức giá hợp lí là mức lOMoAR cPSD| 45619127
giá đem lại thu nhập đủ trang trải toàn bộ các chi phí và đem lại lợi nhuận hợp lí.
Các yếu tố hình thành giá cả cho thuê bao gồm: nhất, tác động đến giá -
Chi phí mua thiết bị: Đây là khoản chi phí lớn cả mạnh nhất. Nó được tính
toándựa trên tính chất của cơ cấu vốn đầu tư, quy mô vốn đầu tư của người cho
thuê và thời hạn thuê, cùng phần chi phí sử dụng vốn tài trợ -
Chi phí Marketing trực tiếp: Bao gồm tất cả chi phí phục vụ mua thiết bị
chothuê, chi phí công chứng (đối với những tài sản có giá trị cao) và chỉ phí hoa
hồng cho môi giới (nếu có). -
Chi phí quản trị chung: Bao gồm tất cả các loại chi phí biến đổi và chi phí
cốđịnh trong quản lý của văn phòng công ty thuê muê tài chính được phân bổ thiết
bị cho thuê và một tỷ lệ nhất định để dự phòng cho khoản chi tiêu cho giao dịch thuê mua đó. -
Khoản dự phòng cho trường hợp không thu hồi được vốn tài trợ: Độ lớncủa
khoản dự phòng cho sự thiệt hại do không thu hồi được vốn tài trợ, xác định dựa
trên cơ sở kinh nghiệm hoạt động cho thuê trước đó -
Lợi nhuận biên : Phụ thuộc vào mức độ lợi nhuận trên vốn tài trợ. Mức
lợinhuận này chịu sự chi phối của yếu tố cạnh tranh tại khu vực thị trường đang diễn ra giao dịch. -
Giá trị còn lại: Tuỳ theo giá trị còn lại của tài sản thuê mà người cho thuê
tínhtoán mức giá cho phù hợp. Nếu tài sản được chuyển giao cho người thuê vào
thời điểm kết thúc hợp đồng với mức giá tượng trung hay hoàn toàn miễn phí, thì
người cho thuê thường định giá cao hơn so với tài sản được chuyển giao với giá
trị thị trường hay trả lại cho người cho thuê, bởi trong giá thuê có bao gồm tiền
mua phần giá trị còn lại.
2.4. Lãi suất cho thuê, thời hạn cho thuê và kì hạn cho thuê
* Lãi suất cho thuê tài chính được tính toán trên cơ sở lãi suất cho thuê trung và
dài hạn và tỷ lệ phí. Như đã phân tích ở trên, tỷ lệ phí trong cho thuê tài chính
thường cao hơn các loại hình tài trợ khác. Do vậy, lãi suất luôn phải điều chỉnh
tuỳ vào đối tượng khách hàng và tài sản cho thuê. Mặt khác, lãi suất cho thuê luôn
phải phù hợp với các quy định vĩ mô Ví dụ như áp dụng lãi suất cố định hoặc áp lOMoAR cPSD| 45619127
dụng mức lãi suất thả nổi. Đồng thời đó cũng là mức thoả thuận giữa hai bên trong hợp đồng. •
Thời hạn cho thuê tài chính là khoảng thời gian tính từ thời điểm bên thuê
nhậnnợ tiền thuê tài chính do công ty cho thuê tài chính thoả thuận với bên thuê.
Công ty cho thuê tài chính căn cứ vào chu kì kinh doanh, thời hạn thu hồi vốn của
dự án đầu tư, khả năng thanh toán tiền thuê của bên thuê để thoả thuận tiền thuê
tài chính. Thông thường thời hạn thuê được chia làm hai phần cơ bản sau:
-Thời hạn thuê cơ bản (Basic Lease Period) : là thời hạn thuê mà bên thuê trả
những khoản tiền thuê cho bên cho thuê để được quyền sử dụng tài sản. Trong
suốt giai đoạn này, bên cho thuê thường kì vọng thu hồi dù số tiền mặt tài trợ và
số tiền lãi trên số vốn đã tài trợ. Đây là thời gian mà hai bên. không được hủy
ngang hợp đồng nếu cả hai bên không vi phạm hoạt động cho thuê tài chính.
-Thời hạn gia hạn tùy chọn (Optional Lease Period) : là giai đoạn thứ hai bên thuê
có quyền tiếp tục được thuê tài sản hoặc mua lại tài sản thuê với giá danh nghĩa
hoặc trả lại tài sản cho bên thuê. Nếu tiếp tục thuê thì tiền thuê trong suốt giai
đoạn này thường rất thấp so với tiền thuê trong thời hạn cơ bản. •
Kì hạn cho thuê tài chính là các khoảng thời gian trong thời hạn cho thuê
tàichính đã được thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính, mà tại cuối mỗi
khoảng thời gian đó bên thuê phải trả một phần hoặc toàn bộ số tiền thuê tài chính
cho công ty cho thuê tài chính.
2.5. Tài sản đảm bảo trong cho thuê
Theo nguyên tắc trong giao dịch cho thuê không cần có các biện pháp bảo đảm
như thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh của bên thứ ba, vì tài sản đảm bảo cho thuê
tài chính là tài sản cho thuê và bên cho thuê có quyền thu hồi tài sản nếu bên đi
thuê mất khả năng thanh toán. Tuy nhiên, trong một số trường hợp đặc biệt bên
cho thuê cũng có thể yêu cầu bên đi thuê phải có các biện pháp bảo đảm thích hợp.