Chapter 1
Accouting: Identifying (phân loại)  Recording (ghi chép)  Communicating (truyền đạt)
+ Internal: cần thông tin chi tiết để ra quyết định trong nội bộ.
+ External: chỉ cần thông tin về doanh thu và chi phí, hay sản lượng (đối với khách hàng). Ethics: _ Niềm tin cá nhân _ Các nguyên tắc chung:
+ Nguyên tắc ghi nhân doanh thu (không liên quan đến tiền mặt)
+ Nguyên tắc ghi nhận chi phí (dựa trên chi phí thực tế của hóa đơn)
+ Nguyên tắc phù hợp (doanh thu phải bao gồm chi phí)
+ Nguyên tắc công khai (thông tin gây ảnh hưởng) ASSUMPTIONS:
+ Giả định hoạt động liên tục (doanh nghiệp không bị phá sản)
+ Giả định thước đo tiền tệ (tất cả quy ra tiền)
+ Giả định thực thể kinh doanh (công ty con phân tách độc lập với nhau)
+ Giả định kỳ kế toán. Accounting Equation
Assets (Tài sản) = Liabilities (Nợ phải trả) + Owner Equity (Vốn chủ sở hữu)
Assets: sở hữu chỉ bởi công ty (mang lại lợi nhuận)
Liabilities: sở hữu bởi chủ nợ
Equity: sở hữu bởi chủ đầu tư vốn ASSETS: (phải thu)
+ current assets (tài sản ngắn hạn) = tiền mặt, văn phòng phẩm, vật tư,..
+ non-current assets (tài sản dài hạn): sản phẩm sử dụng dài hơn 1 kì kế toán.
 Tangible fixed assets (tài sản cố định hữu hình)
 Intangible fixed assets (tài sản cố định vô hình) – thương hiệu
Được sắp xếp theo (liquidity) tính thanh khoản (sản phẩm chuyển đổi thành tiền mà không mất giá trị)
_ Account Receivable: khách hàng nợ, chứ không phải trả bằng tài khoản. LIABILITIES: (phải trả)
+ current assets (tài sản ngắn hạn)
+ non-current assets (tài sản dài hạn) EQUITY: (sở hữu) + capital + profit Assets Liabilities Equity 1 Investment +Cash +capital 2 Purchase supplies -Cash +supplies by cash 3 Purchase -Cash +equipment equipment by cash 4 Purchase supplies +acc.payable +supplies on account 5 Provide revenues +Cash +Revenue for cash 6,7 Payment of -cash +expense (Equity expense by cash down) -cash +expense (Equity down)
8 provide services for +acc.receivable +revenue credit 9 receive payment +cash / - for 8 acc.receivable 10 payment for 4 -cash -acc.payable 11 withdraw by -cash +withdrawal (Equity owners down)
1.Income Statement “over a period”
Revenue – Expense = Net Income
2.Notes for financial statements “over a period”
Begining + Investment + Net Income – Withdrawals = Ending 3.Balance Sheet “at a pr int of time” Assets = Liabilities + Equity
4.Statement of Cash Flows: (Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) “over a period”
 Cash flow from operating (từ hoạt động sản xuất)
 Cash flows from investing activities (từ các tài sản đầu tư dài hạn)
 Cash flows from financing activities (từ vốn, nợ, lãi)
+ financing activities: phương thức chi trả
+ investing activities: mua và bán tài sản nào
+ operating activities: dùng tài sản nào Chapter 2
1. ANALYZING AND RECORDING PROCESS:
+ Tập hợp chứng từ kế toán + Vào sổ nhật ký chung + Lên Sổ cái
+ Lập Bảng cân đối thử
Assets Acc: + prepaid expense  Liabilities: + Unearned Revenue “doanh thu chưa thực hiện”
(đã nhận tiền, nhưng chưa thực hiện công việc)
Các tài sản đầu 1 như (101, …) là nằm trong Assets, đầu 2 nằm trong Liabilities, 3,4 nằm trong Equity. Cash (101) Liabilities Equity Debit Credit Debit Credit Debit Credit tăng tăng tăng Double – entry: + 2 accounts
+ 1 debit (Dr.) + 1 credit (Cr.)
 General journal (Debit viết trước, Credit viết sau) Trial Balance: (Nội bộ)  Total Debit = Total Credit Chapter 3
A fiscal year (FY) (Năm tài chính/ Tài khóa): 12 tháng hoạt động liên tiếp. (VN 1/1 ~ 31/12)
Annual financial statements (Báo cáo tài chính hang năm)
Interim financial statements (Báo cáo tài chính giữa niên độ)
ADJUSTING ACCOUNTS (end of period)
+ Cash: paid, Service: future
1. Prepaid expense (asset) -> Expense (equity)
1.1: services: (salary, insurance, rent, …)
Nếu bạn trả trước 3 tháng tiền nhà với giá 6000$ bắt đầu từ tháng 1/5: Ex: May 1 Prepaid rent 6000$ Cash 6000$ May 31 Rent expense 2000$ Prepaid expense 2000$ 1.2: supplies: Ex: May 1 -> $9720 supplies May 31 -> $8670 supplies  Used = $1050 supplies May 31 supplies expense 1050 Supplies 1050
(record supplies used during May) 1.3: long-term assets Depreciation (Khấu hao) Ex: purchase laptop Invoice = 20M (asset cost) Sale = 5M (salvage value) Use = 4 years (useful life)
 (20M – 5M)/4 years = 3.75M per year = 0.312M per month + 8month x 0.312M = 2.496M
Dec 31. 2023 Depreciation Expense 2.496M
Accumulated Depreciation 2.496M
(record depreciation during 2023)
_ Contra Asset Account (tài khoản đối ứng) Book value: (2023) 20M – 2.496M
(2024) 20M – 2.496M – 3.75M 2. Unearned revenue Dec 31 Unearned revenue 250 Consulting Revenue 250 (record for 5 days)
+ Cash: unpaid, Service: ongoing (not bil ed, not record) 3. Accrued revenue Dec 31 Salary expense 210 Salary payable 210
Jan 9 Salary Payable 3 days 210 Salary expense 7 days 490 Cash 700 4. Accrued expense Dec 31 Account Receivable 1800 Consulting Revenue 1800 Jan 10 Cash 2700
Consulting Revenue 10 days 900
Account Receivable 20 days 1800 CLOSING PROCESS Temporary Accounts + Revenue + Expense + Withdrawal account
+ Income summary account (tài khoản xác định kết quả kinh doanh)
Permanent Accounts (toàn bộ các cái còn lại) 1. Close revenue Dr. Cr. Dec 31 Consulting revenue 7850 Rental Revenue 300 Income summary 8150 (to close revenue) 2. Close expense Dec 31 Income summary 4365 Depreciation expense 375 Salaries expense 1,610 Insurance expense 100 Rent expense 1,000 Supplies expense 1,050 Utilities expense 230 (to close expense) 3. Close income summary Dec 31 Income summary 3785 Retained Earnings 3785 (to close Income summary) 4. Close withdrawals
Dec 31 Taylor, Capital 200 Taylor, Withdrawal 200 (close withdrawals) Chapter 5
Merchandising Companies: Wholesaler, retailer
Net sales – Cost of Good Sold = Gross Profit
Doanh thu thuần – Giá vốn hàng bán = Lãi gộp
Gross Profit – Operating Expense = Net Income
Lãi gộp – Chi phí = Lãi ròng Merchandise Inventory
Perpetual systems: kiểm kê thường xuyên
Periodic systems: kiểm kê cuối tháng
Hybrid systems: kiểm kê kết hợp
ACCOUNTING FOR MERCHANDISE PURCHASES
Nov 2 Mechandise Inventory 1200 Cash / Acc. Payable 1200
1, Trade Discount (Chiết khấu thương mại): khuyến khích mua nhiều
sản phẩm với giá tốt hơn.  On Invoice
2, Purchase Discount (Chiết khấu thanh toán): Mua chịu từ người mua đối với người bán
 Credit terms: 2/10, n/30 hạn là 30 ngày phải trả, nếu bạn trả
trước 10 ngày bạn sẽ được giảm 2% giá trị. Nov 12 Acc. Payable 1200 Cash 1176 Merchandise Inventory 24
(record payment for merchandise less 2% purchase discount)
PURCHASE RETURNS AND ALLOWANCES
(TRẢ LẠI HÀNG MUA VÀ GIẢM GIÁ HÀNG MUA)
3, Purchase Return & Al owance: Nov 5 Acc. Payable 300 Merchandise Inventory 300 (Return & Al owance) Nov 12 Acc. Payable 900 Cash 882 M.I 18 (payment less discount) 4, Transportation: Nov 2 M.I 75 Cash 75 Accounting for Sales Nov 3 Acc. Receivable 2400 Sales 2400 (records sales) Cost of goods sold 1600 Merchandise Inventory 1600 1, Sale Discount Nov 12 Cash 980 Sale Discount 20 Acc. Receivable 1000
(receive payment, less 2% sale discount)
2, Return & Allowance 2.1 Return
Nov 5 Sales Returns and Allowances 800 Accounts Receivable 800 (Returns and Allowances) 2.2 Allowance
a. Merchandise can be resold:
Nov 5 Merchandise Inventory 600 Cost of Goods sold 600 (records returned items)
b. Merchandise can be partly/ discount resold:
Nov 5 Merchandise Inventory 100
Loss from Defective Merchandise 500 Cost of Goods Sold 600 (records returned items) COMPLETING ACCOUNTING CYCLE
ADJUSTING ENTRIES FOR MERCHANDISERS Dec 31 Cost of Goods Sold 250 Merchandise Inventory 250 (record shrinkage) Closing: 1, Revenues: (credit) Sales 2, Expense: (debit) Sale Discount Sale Return & Allowance
Loss from Defective Merchandise Cost of Goods Sold Delivery Expense 3, Income Summary 4, Withdrawals