Chất Lượng Lợi Nhuận và Phương Pháp Kế Toán Môn Lý thuyết xác xuất và thống kê ứng dụng | Trường Đại học Tài chính - Marketing

KẾ TOÁN QUẢN TRỊ 2
1. Quality of earnings:
A quality of earnings report (báo cáo chất lượng lợi nhuận) is a routine step in
the due diligence process for private acquisitions. The report assesses how a company
accumulates its revenues – such as cash or non-cash, recurring or nonrecurring.
The quality of earnings ratio (QoE) helps distinguish a company’s true earnings
by separating net income from non-operating items and accounting adjustments that do
not relate to its core business activities. It filters out irregularities and accounting
adjustments to provide a more accurate assessment of the company’s financial performance.
- sử dụng để thẩm định đối với các thương vụ mua bán tư nhân, đánh giá cách một
công ty tích lũy doanh thu của mình – chẳng hạn như tiền mặt hoặc phi tiền mặt, định kỳ hoặc không định kỳ
Tỷ lệ chất lượng thu nhập (QoE) giúp phân biệt thu nhập thực tế của một công ty
bằng cách tách thu nhập ròng khỏi các khoản mục phi hoạt động và các khoản điều
chỉnh kế toán không liên quan đến các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.
A low QoE ratio does not necessarily indicate malpractice within the company.
Tỷ lệ QoE thấp không nhất thiết chỉ ra sai phạm trong công ty. *** Formula:
𝐶𝑎𝑠ℎ 𝑓𝑟𝑜𝑚 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑜𝑛𝑠
𝑄𝑢𝑎𝑙𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝑒𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 (𝑄𝑜𝐸) =
𝑁𝑒𝑡 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒
Chất lượng thu nhập (QoE)= Tiền mặt từ Hoạt động/Lợi nhuận ròng
The general rules for interpreting the quality of earnings (QoE) ratio are the following:
+ A higher QoE ratio: Cash flow operating exceeds net income, not distorted by
earnings manipulation  Information is more Reliable earnings
+ A lower QoE ratio: signals that accounting adjustments significantly impact reported
earning  Raise concerns about corporate governance and internal policies.
Tỷ lệ QoE cao hơn: Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh vượt quá thu nhập ròng,
không bị bóp méo bởi thao túng lợi nhuận → Thông tin về thu nhập đáng tin cậy hơn
 Tỷ lệ QoE thấp hơn: báo hiệu rằng các điều chỉnh kế toán tác động đáng kể đến thu
nhập được báo cáo → Làm dấy lên lo ngại về quản trị doanh nghiệp và các chính sách nội bộ.
2. Alternative Account Methods: (Phương pháp tài khoản thay thế)
The modified accrual accounting method created by the Governmental Accounting
Standards Board (GASB) is an alternative accounting method. It uses cash accounting to
record short-term events and accrual accounting to record long-term events.
Different approaches companies use to record transactions under Generally
Accepted Accounting Principles (GAAP) or International Financial Reporting Standards (IFRS).
Variations among companies in the application of generally accepted accounting principles
may hamper comparability and reduce quality of earnings.
Sự khác biệt giữa các công ty trong việc áp dụng các nguyên tắc kế toán
được chấp nhận chung có thể cản trở khả năng so sánh và làm giảm chất lượng thu nhập.
Ví dụ: một công ty có thể sử dụng phương pháp FIFO để tính giá hàng
tồn kho, trong khi một công ty khác trong cùng ngành có thể sử dụng
LIFO. Nếu hàng tồn kho là một tài sản quan trọng đối với cả hai công ty,
thì tỷ lệ thanh toán hiện hành của họ khó có thể so sánh được.
In addition to differences in inventory costing methods, differences also exist in reporting
such items as depreciation, depletion, and amortization. Although these differences in
accounting methods might be detectable from reading the notes to the financial statements,
adjusting the financial data to compensate for the different methods is often difficult, if not impossible.
Ngoài sự khác biệt về phương pháp tính giá hàng tồn kho, còn có sự khác
biệt trong việc báo cáo các khoản mục như khấu hao tài sản cố định, khấu
hao tài nguyên và phân bổ dần. Mặc dù những khác biệt trong phương
pháp kế toán này có thể được phát hiện khi đọc các thuyết minh báo cáo
tài chính, nhưng việc điều chỉnh dữ liệu tài chính để bù đắp cho các
phương pháp khác nhau thường rất khó khăn, nếu không muốn nói là không thể.
3. Pro forma Income:
Unlike standard accounting statements that follow strict rules, pro forma statements
offer a customized view of a company's finances.
A pro forma income statement is a projection of an income statement based on historical
data and performance assumptions. Startups, small businesses, and large companies can all
benefit from generating pro forma reports for decision-making.
Báo cáo thu nhập pro forma là một dự báo về báo cáo thu nhập dựa trên
dữ liệu lịch sử và các giả định về hiệu suất. Các công ty khởi nghiệp,
doanh nghiệp nhỏ và các công ty lớn đều có thể hưởng lợi từ việc tạo ra
các báo cáo pro forma để đưa ra quyết định.
Companies exclude certain items when calculating pro forma income, claiming it
reflects sustainable earnings. However, analysts criticize this practice for potentially
misleading investors, calling it “earnings before bad stuff” (EBS). Cisco defends its
approach, stating that pro forma income clarifies normal business operations. DO IT!
The events and transactions of Dever Corporation dor the year anding December
31, 2010, resulted in the following data. Cost of goods sold $ 2,600,000 Net Sales $ 4,400,000 Other expenses and losses $ 9,600 Other revenues and gains $ 5,600
Selling and administrative expenses $ 1,100,000 Income from operation $ 70,000
Gain from disposal of plastics division $ 500,000 Loss from tornado disaster $ 600,000 Analysis reveals that:
1. All items are before the applicable income tax rate of 30%.
2. The plastics division was sold on July 1.
3. All operating data for the plastics division have been segregated.
Instructions: Prepare an income statement for the year. DEVER CORPORATION Income Statement
For the Year Ended December 31,2010 Net Sales $ 4,400,000 Cost of Goods Sold $ 2,600,000 Gross fit $1,800,000
Selling and administrative expenses $ 1,100,000 Income from operation $ 700,000 Other revenues and gains $ 5,600 Other expenses and losses $ 9,600 $ 4,000
Income before income taxes $ 696,000 Income tax expense $ 208,800
Income from continuing operations $ 487,200 Discontinued operation
Income from operations of plastics division $ 49,000
Gain from disposal of plastics division $ 350,000 $ 399,000
Income before extraordinary item $ 886,200 Extraordinary item Tornado loss $ 420,000 Net income $ 466,200