lOMoARcPSD| 50032646
CHƯƠNG 2 – LÃI SUẤT
1. Vay trả cố định
a. Bạn dự định vay 1000 USD và sẽ trả 250 USD mỗi năm trong 5 năm tới. Lợi suất đáo
hạn của khoản vay này là bao nhiêu? LV = 1000 FP = 250 n = 5 i = ? => i = 7.93%
b. Bạn quyết định mua nhà với số tiền vay 100 triệu đồng. Lãi suất được ngân hàng ấn
định là 12% trong vòng 10 năm tới. Mỗi năm bạn phải trả bao nhiêu tiền cho ngân hàng? LV = 100 i = 12% n = 10 FP = ?
=> FP = 17.7 (million VND)
2. Trái phiếu trả lãi
a. Tính giá của một trái phiếu coupon, có mệnh giá là 1000 USD, trả lãi suất 10% trong
vòng 8 năm và lợi suất đáo hạn là 12,25%? lOMoARcPSD| 50032646 F = 1000 ic = 10% i = 12.25% n = 8 P = ? C = ic * F = 10% * 1000 = 100
b. Tính lợi tức đáo hạn của trái phiếu coupon, có mệnh giá 1000 USD, trả lãi 20% trong
vòng 6 năm và được bán với giá 1300 USD. F = 1000 P = 1300 ic = 20% n = 6 i = ? C = ic * F = 20% * 1000 = 200 => i = 12.58%
c. Tính lợi suất đáo hạn của một trái phiếu coupon có mệnh giá 1000 USD, trả lãi 10%
trong vòng 10 năm và được bán với giá lần lượt là 1200 USD, 1100 USD, 1000 USD, 900 USD, 800 USD? F = 1000 P = 1200 ic = 10% n = 7 lOMoARcPSD| 50032646 i = ? C = ic * F = 10% * 1000 = 100
(Công thức dạng rút gọn, vẫn dùng tổ hợp phím Shift+Solve) P = 1200 => i = 6.4% P = 1100 => i = 8.1% P = 1000 => i = 10% P = 900 => i = 12.2% P = 800 => i = 14.8%
=> P di chuyển ngược hướng với i
3. Trái phiếu chiết khấu
a. Tính lợi suất đáo hạn của trái phiếu chiết khấu kỳ hạn 1 năm, có mệnh giá là 1000
USD và được bán ở mức 900 USD. F = 1000 P = 900 n = 1 => i = 11.11%
b. Tính giá của trái phiếu chiết khấu kỳ hạn 1 năm, có mệnh giá là 1000 USD và lãi suất đáo hạn là 7%. F = 1000 n = 1 i = 7% => P = $934.58