Bài tập lớn: Phân Tích Tính Huống Tp Bank Phát Hành Cổ Phiếu Nhằm Tăng Vốn Điều Lệ Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam | Học Viện Ngân Hàng

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH
---------------------ooo------------------ BÀI TẬP LỚN
Học phần: Thị trường chứng khoán ĐỀ BÀI:
PHÂN TÍCH TÍNH HUỐNG TP BANK PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU
NHẰM TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Giảng viên hướng dẫn : Dương Ngân Hà Lớp : 222FIN13A17
Hà Nội, ngày 26 tháng 05 năm 2023 MỤC LỤC
1. GIỚI THIỆU VỀ TP BANK.........................................................................................1
2. GIỚI THIỆU THÔNG TIN VỀ ĐỢT TĂNG VỐN CỦA TPBANK.........................1
2.1. Thông tin tăng vốn..................................................................................................1
2.2. Kết quả phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu.....2
2.3. Giá điều chỉnh của cổ phiếu ngày giao dịch không hưởng quyền.......................2
2.4. Giải quyết một số tình huống giả định về việc nắm giữ cổ phiếu và hưởng
quyền trong đợt tăng vốn này.......................................................................................3
TÀI LIỆU THAM KHẢO................................................................................................5
1. GIỚI THIỆU VỀ TP BANK
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong (Tpbank) thành lập ngày 05/05/2008.
Hoạt động theo phương châm của thương hiệu đó là “Vì chúng tôi hiểu bạn”, ngân hàng
dựa trên nhu cầu của chính khách hàng để xây dựng được chuẩn mực, chỉ tiêu về cả chất
lượng và dịch vụ tốt nhất.
Mạng lưới của TPBank tính đến cuối tháng 9/2022 có một Hội sở chính tại Số 57,
Phố Lý Thường Kiệt, Phường Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội; một văn phòng
đại diện tại TP Hồ Chí Minh; 53 chi nhánh và 71 phòng giao dịch tại nhiều tỉnh thành trên cả nước.
TP Bank được sáng lập bởi tập đoàn công nghệ FPT với các cổ đông lớn như:
 Tập đoàn Vàng bạc Đá quý DOJI (7.6%)
 Tập đoàn Công nghệ FPT (8,68%)
 Tổng Công ty Cổ phần Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam (Vinare) (5.14%)
 Tập đoàn Tài chính SBI Ven Holding Pte. Ltd. (Singapore)
 Tập đoàn Tài chính Quốc tế - IFC (thuộc World Bank); Quỹ đầu tư PYN Elite Fund (Non-Ucits)
Tháng 4/2018, TP Bank niêm yết thành công 555 triệu cổ phiếu trên sàn giao dịch
chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), mã giao dịch là TPB.
Cơ cấu tổ chức quản lý của Ngân hàng bao gồm: Đại hội đồng Cổ đông, Hội đồng
Quản trị, Ban Kiểm soát, Tổng Giám đốc.
Lĩnh vực hoạt động: Kinh doanh ngân hàng, Tài chính ngân hàng, Bảo hiểm và đầu tư.
Thừa hưởng sức mạnh công nghệ của tập đoàn FPT, kinh nghiệm thị trường và
tiềm lực sẵn có của các cổ đông lớn, TP Bank là một trong những ngân hàng đi đầu về
chuyển đổi số. Với những nỗ lực không ngừng nghỉ TPBank tiếp tục được vinh danh tại
nhiều giải thưởng danh giá trong nước và quốc tế: Ngân hàng số xuất sắc nhất Việt Nam;
Ngân hàng có chất lượng dịch vụ tốt nhất; Doanh nghiệp xuất sắc châu Á; Doanh nghiệp
Đổi mới số; Top 10 ngân hàng uy tín Việt Nam, Thương hiệu truyền cảm hứng… 1
2. GIỚI THIỆU THÔNG TIN VỀ ĐỢT TĂNG VỐN CỦA TPBANK
2.1. Thông tin tăng vốn Tên cổ phiếu
Cổ phiếu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Tiên Phong Phương thức tăng vốn
Phát hành cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu Loại cổ phiếu Cổ phiếu phổ thông Số lượng cổ phiếu
- Tổng số cổ phiếu đã phát hành: 1.171.671.722 cổ phiếu trước thời điểm phát
- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 1.171.671.722 cổ phiếu hành
- Số lượng cổ phiếu quỹ: 0 cổ phiếu
Số lượng cổ phiếu dự 410.085.102 cổ phiếu kiến phát hành
35% (Người sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 35 cổ phiếu mới)
Tỷ lệ thực hiện quyền
Từ lợi nhuận để lại chưa phân phối sau khi trích lập các quỹ Nguồn vốn phát hành
theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021
(từ năm 2020 trở về trước
Cổ phiếu phát hành cho cổ đông hiện hữu sẽ được làm tròn
xuống đến hàng đơn vị. Phần cổ phiếu lẻ phát sinh dưới 01
đơn vị (nếu có) sẽ bị hủy bỏ Phương án xử lý phần
Ví dụ: Tại ngày chốt danh sách hưởng quyền, cổ đông A sở
lẻ cổ phần, cổ phiếu lẻ
hữu 688 cổ phiếu sẽ được nhận thêm (688 * 35% = 240,80 cổ
phiếu). Theo nguyên tắc xử lý cổ phiếu lẻ, cổ đông A chỉ được
nhận 240 cổ phiếu mới. Phần cổ phiếu lẻ (0,80 cổ phiếu) sẽ bị hủy bỏ.
Ngày kết thúc đợt phát 21/12/2021 hành Ngày dự kiến chuyển trong tháng 1/2022 giao cổ phiếu 2
2.2. Kết quả phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu
- Tổng số cổ phiếu đã phân phối: 410.083.773 cổ phiếu, trong đó:
+ Số cổ phiếu phân phối cho cổ đông theo tỷ lệ: 410.083.773 cổ phiếu cho 11.130 cổ đông
+ Số cổ phiếu xử lý phần lẻ cổ phần, cổ phiếu lẻ: 1.329 cổ phiếu (số cổ phiếu này sẽ bị hủy bỏ)
- Tổng số cổ phiếu sau đợt phát hành (ngày 24/12/2021): 1.581.755.495 cổ phiếu, trong đó:
+ Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 1.581.755.495 cổ phiếu
+ Số lượng cổ phiếu quỹ: 0 cổ phiếu
2.3. Giá điều chỉnh của cổ phiếu ngày giao dịch không hưởng quyền
- Ngày kết thúc đợt phát hành: 21/12/2021
- Ngày giao dịch không hưởng quyền: 20/12/2021
- Lý do và mục đích: Nhận cổ phiếu phát hành do thực hiện tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu
- Tỷ lệ thực hiện quyền: 35% (Người sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 35 cổ phiếu mới)
- Giá đóng cửa trước ngày giao dịch không hưởng quyền (17/12/2021): 51.300 đồng (Nguồn: Cafef)
Giá tham chiếu vào ngày giao dịch không hưởng quyền là: 3
2.4. Giải quyết một số tình huống giả định về việc nắm giữ cổ phiếu và hưởng quyền
trong đợt tăng vốn này
Giả định 1: NTĐ B đang sở hữu 1000 cổ phiếu TPB. Ngày 15/12/2021 (thứ năm)
NĐT B quyết định mua thêm 805 cổ phiếu TPB. Biết ngày 20/12/2021 (thứ hai) là ngày
giao dịch không hưởng quyền. Vậy sau khi mua NĐT B có được hưởng quyền không? Và
được hưởng quyền bao nhiêu?
Theo chu kỳ thanh toán T+2, không tính giao dịch ngày thứ bảy, chủ nhật thì NĐT
B mua CP vào ngày 15/12/2021 (thứ năm) thì đến ngày 20/12/2021 (thứ hai) CP sẽ về tài
khoản. Ngày kết thúc đợt phát hành là 21/12/2021, do đó NĐT B được hưởng quyền.
Số CP thưởng là: (1000 + 805) x 35% = 631,75 CP
Theo nguyên tắc xử lý cổ phiếu lẻ, cổ đông B chỉ được nhận 631 cổ phiếu mới.
Phần cổ phiếu lẻ (0,75 cổ phiếu) sẽ bị hủy bỏ.
Giả định 2: Giả sử tại ngày 10/12/2021 NĐT X có 70 cổ phiếu của TPB. Để có thể
hưởng cổ phiếu thưởng từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỉ lệ 100:35 thì NĐT X phải mua
thêm ít nhất bao nhiêu cổ phiếu? Và nên mua và ngày nào?
Để có thể hưởng cổ phiếu thưởng từ vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 100:35 thì NĐT X
phải mua thêm ít nhất 30 cổ phiếu TPB. Do chu kỳ thanh toán là T + 2 nên NĐT có thể
mua thêm cổ phiếu TPB vào khoảng thời gian từ 10/12/2021 đến 17/12/2021. Đến ngày
12/12/2021 - 21/12/2021(do ngày 18/12/2021 là thứ bảy và 19/12/2021 là chủ nhật) thì
chứng khoán TPB sẽ được chuyển vào tài khoản của NĐT.
→ NĐT sẽ được hưởng quyền thưởng 35 cổ phiếu (do ngày đăng ký cuối cùng vào ngày 21/12/2021)
Giả định 3: Giả sử NĐT A đang sở hữu 1.800 cổ phiếu của TPB. Tỷ lệ thưởng
35% do đó NĐT A được nhận thêm 630 CP, bị phát sinh 30 CP lẻ. Do giao dịch lô lẻ sẽ
phức tạp hơn. Vậy làm thế nào để không phát sinh ra lô lẻ? 4
NĐT A cần mua thêm 200 CP nữa vào trước ngày giao dịch không hưởng quyền.
Vì nếu mua vào ngày giao dịch không hưởng quyền NĐT sẽ không được hưởng quyền
thưởng 35%. Khi đó trên cổng hệ thống thông tin lưu ký sẽ ghi nhận số CP mà NĐT đang
nắm giữ là 2000 CP. Vậy lúc đó NĐT sẽ sở hữu 2000 CP và được hưởng (2000 x 35% =
700 CP) thưởng (đủ số lượng - mục tiêu là làm chẵn số lượng hưởng quyền). 5 TÀI LIỆU THAM KHẢO
[1] Cổng thông tin điện tử của Ủy ban chứng khoán nhà nước và SGDCK TP.HCM,
Công bố thông tin phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở
hữu, truy cập từ: https://tpb.vn/wps/wcm/connect/bc26b086-e9d1-4e20-a358- b4c3a22eb369/20211224+-+TPB+-
+Bao+cao+KQ+phat+hanh+CP+tang+von+co+phan+tu+VCSH.pdf?
MOD=AJPERES&CONVERT_TO=url&CACHEID=ROOTWORKSPACE-
bc26b086-e9d1-4e20-a358-b4c3a22eb369-nTI19bZ
[2]Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (2021), TPB: Nhận cổ phiếu phát hành
do thực hiện tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu. 6