lOMoAR cPSD| 45476132 ĐỀ CƯƠNG ÔN TẬP TTCK
1. Nêu vai trò của ttck và cho biết vai trò nào quan trọng nhất tại sao?
2. Phân biệt thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp? Nêu đặc điểm quan trọng nhất của từng thị trường?
3. Phân tích tính sinh lời của ttck? Lợi tức do ai chi trả?
4. Doanh nghiệp đầu tư vào ttck ả/hg như thế nào đến TS/NV của DN?
5. DN phát hành cổ phiếu trái phiếu ảnh hưởng ntn đến TS/NV của doanh nghiệp?
6. Giả sử xây dựng phương án chi trả cổ tức bạn đề xuất phương án chi trả nào? TH công ty
đang phát triển hoặc gặp khóa khanw thì chọn trả cổ tức bằng việc phát hành cổ phiếu và
trái phiếu nhằm giữ lại lượng tiền mặt trong doanh nghiệp để mở rộng sản xuất kinh
doanh hoặc đầu tư vào dự án đem lại lợi nhuận cao hơn.
TH doanh nghiệp có tình hình tài chính tốt lượng tiền mặt lướn có thể chọn trả bằng tiền
mặt nhằm chứng minh donh nghiệp ổn địn, có dòng tiền vững mạnh an toàn kh đầu tư từ
đó thu hút them những nĐT mới.
7. Nếu là NĐT bạn mong muốn cty trả cổ tức bằng gì? ( Bằng tiền, cổ phiếu hay hàng hóa )
Nếu là một nhà đầu tư dài hạn đã tìm hiểu kĩ lưỡng về công ty, tin tưởng tình hình hoạt
động của công ty trong tương lai phát triển theo chiều hướng tốt thì em sẽ mong công ty
trả cổ tức bằng cổ phiếu điều này giúp đem lại lợi nhuận cao hơn so với tiền mặt.
8. Nếu Cty có CP ƯĐ; trái phiếu; cổ phiếu thường thì trật tự chi trả cổ tức được thực hiện như thế nào?
9. TH nếu công ty bị phá sản phải chia tài sản thì thực hiện phân chia như thế nào?
10. Lợi tức nào sẽ phụ thuộc vào kết quả sản xuất kinh doanh và 0 phụ thuộc vào ?
+Trái tức của trái phiếu sẽ không phụ thuộc vào kqsxkd. Vì:
Trái tức có thể coi là lãi vay mà nhà phát hành TP trả cho nhà đầu tư.
Khi DN có doanh thu sẽ phải mang phân phối đến các chi phí cố định như khấu hao, giá
vốn, lãi vay,… Kể cả trong trường hợp lợi nhuận trước thuế < 0 ( DTvẫn phải trả các chi phí này=> Trái tức không phụ thuộc vào kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
+Cổ tức của cổ phiếu sẽ phụ thuộc vào kết quả sản xuất kd.Vì:
Lợi tức là phần tiền lãi mà NĐT nhận được khi đi đầu tư.Và các cổ đông nhận được lợi tức
khi LNTT lớn hơn không ( tức DT phải > hơn CP) Và khi LNTT <0 thì các cổ đông sẽ
không được chia cổ tức. => Lợi tức phụ thuộc vào kết quả sx kinh doanh.
11. Cơ chế chuyển dịch rủi ro giữa NPH và NĐT Của chứng khoán phái sinh?
12. Nếu bn là công ty chứng khoán bạn sẽ phát hành gì để huy động vốn và tại sao
13. Nếu là NĐT bn sẽ chọn đầu tư vào đâu và tại sao?
14. Tại sao nói chứng quyền phát hành tăng tính hấp dẫn của cổ phiếu Ư đ và trái phiếu?
15. Đ điểm nào của CP Ư Đ và TP được cho là kém hấp dẫn so với CP thường? lOMoAR cPSD| 45476132
Đ Đ:CP Ư Đ và TP không có quyền tham gia vào bộ máy quản lý của công ty, không có
quyền bỏ phiếu, biểu quyết, quyền ưu tiên mua cổ phiếu mới. đây được coi là đặc điểm
kém hấp dẫn nhất sao với CP thường.
16. Tại sao nói HĐTL là công cụ chuyển dịch rủi ro ?
17. Quan điểm của tổ chức phát hành trong việc phát hành cổ phiếu
18. Quan điểm tổ chức phát hành khi chọn nhà đầu tư?
19. Trình bày ý nghĩa của các loại giá CK ( Mệnh giá, hiện giá, thị giá)
20. Tại sao lợi tức là giá cả của chứng khoán?
21. Nếu huy động vốn vay thì huy động loại gì và phát hành ntn?
22. Phân tích chức năng huy động vốn và phân bổ vốn?
23. Trc khi nhđt quyết định đầu tư thì nhà đầu tư chọn đầu tư vào đâu và tại sao?
24. Mục đích phát hành ck hay Doanh nghiệp huy động vốn để làm gì?
25. Tại sao điều kiện phát hành đặt ra cao?
26. Nếu bạn là NPH bạn chọn phương thức phát hành nào? ( chỉ ra ưu nhược điểm)
13.Nhà đầu tư thực hiện quyền chọn mua khi nào? Cho ví dụ?
NĐT thực hiện quyền chọn mua khi họ muốn mua một tài sản cơ bản với giá đã đc xác định
trước (giá thực hiện) trong tương lai. Quyền chọn mua cho phép NĐT có quyền, nhưng ko
bắt buộc, mua tài sản cơ bản theo giá đã thỏa thuận. (khi giá thị trường lớn hơn giá mà nhà
đầu tư bỏ ra (giá đăng kí +phí chọn mua))
Ví dụ: Giả sử bạn là NĐT và bạn tin rằng giá cổ phiếu của công ty ABC sẽ tăng trong 3 tháng
tiếp theo. Bạn có thể mua quyền chọn mua (call option) với giá 10 USD và ngày hết hạn sau
3 tháng. Nếu sau 3 tháng, giá cổ phiếu của công ty ABC vượt qua giá 10 USD, bạn có quyền
sử dụng quyền chọn để mua cổ phiếu với giá 10 USD và sau đó bán lại trên thị trường để kiếm lợi nhuận.
Tuy nhiên, nếu sau 3 tháng, giá cổ phiếu không vượt qua hoặc chỉ cao hơn rất ít so với giá 10
USD, bạn có quyền kh sử dụng quyền chọn và chỉ thiệt hại số tiền đã chi để mua quyển chọn
ban đầu. Qua ví dụ trên, nhà đầu tư thực hiện quyền chọn mua khi giá cổ phiếu vượt qua giá
thực hiện và có lợi nhuận tiềm năng.
14.Nhà đầu tư thực hiện quyền chọn bán khi nào? Cho ví dụ?
NĐT thực hiện quyền chọn bán khi họ muốn bán tài sản cơ sở (ví dụ: cổ phiếu, hàng hóa, tiền
tệ) mà họ đã mua trước đó với giá đã được xác định trước. Quyền chọn bán cho phép nhà đầu
tư có quyền, nhưng kh phải nghĩa vụ, để bán tài sản trong một khoảng thời gian nhất
định.(khi giá trên hợp đồng> giá thị trường +phí chọn mua)
Ví dụ: Giả sử bạn là một NĐT và bạn đã mua 100 cổ phiếu của công ty ABC với giá 50
USD/cổ phiếu. Bạn cũng đã mua quyền chọn bán cho 100 cổ phiếu này với giá 55 USD/cổ
phiếu trong vòng 3 tháng. Sau khi thời gian diễn ra và giá cổ phiếu ABC giảm xuống 45 lOMoAR cPSD| 45476132
USD/cổ phiếu, bạn có quyền thực hiện quyền chọn bán. Bằng việc sử dụng quyền chọn này,
bạn có thể bán các cổ phiếu của mình cho người khác với giá cao hơn so với giá hiện tại trên
thị trường (55 USD/cổ phiếu), từ đó thu lợi nhuận từ việc khớp lệnhTuy nhiên, nếu sau 3
tháng giá cổ phiếu ABC vẫn cao hơn giá quyền chọn bán (55 USD/cổ phiếu), bạn có thể ko
thực hiện quyền chọn và tiếp tục nắm giữ cổ phiếu để tận dụng sự tăng trưởng tiềm năng Lãi Lỗ Quyền chọn mua Ptt>Pđk+F Ptt

Quyền chọn bán Pđk>Ptt+F
Pđk+ Cổ p quỹ là số cp mà cty đã PH xong r thu lại( số CP này ko đc chia cổ tức)
LS hiện hành=(trái tức/thị giá)*100%
LS danh nghĩa=(trái tức/mệnh giá)*100% LS đáo hạn=