ĐỀ CƯƠNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
TÊN ĐỀ TÀI : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
TNHH VẬN TẢI VÀ THƯƠNG MẠI TÂN ĐẠT Họ và tên : Triệu Tuấn Anh Mã sinh viên : 220000959 Giảng viên hướng dẫn : TS. Đỗ Thị Vân Dung Trường
: Đại học Thủ Đô Hà Nội Khóa : 2020-2024 Ngành : Quản Trị Kinh Doanh LỜI CẢM ƠN
Để có thể hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, em xin chân thành gửi lời
cảm ơn sâu sắc đến các thầy, cô giáo khoa Kinh tế - Đô thị đã tận tình truyền đạt
cho em những kiến thức quan trọng, cần thiết. Đặc biệt, em xin được gửi lời cảm
ơn chân thành đến cô giáo T.S Đỗ Thị Vân Dung, Cô không chỉ là người trực
tiếp giảng dạy em một số môn học chuyên ngành trong thời gian học tập tại
trường, mà còn tận tình chỉ bảo, hướng dẫn, hỗ trợ cho em trong suốt thời gian
nghiên cứu và thực hiện Khóa luận này. Em cũng xin được gửi lời cảm ơn đến
Ban giám đốc công ty TNHH vận tải Tân Đạt đã tạo điều kiện thuận lợi để em
hoàn thành Khóa luận của mình.
Trong suốt quá trình thực hiện Khóa luận, do còn nhiều hạn chế về mặt
kiến thức và thời gian nên không thể tránh khỏi những thiếu sót. Vì vậy, em kính
mong nhận được sự chỉ dẫn và góp ý của các thầy cô để bài Khóa luận được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! 2 3 LỜI CAM ĐOAN
Em xin cam đoan đây là chuyên đề thực tập của mình dưới sự hướng dẫn
của Tiến sĩ Đỗ Thị Vân Dung, không có sự sao chép nguyên bản từ bất cứ luận
văn, nghiên cứu hay chuyên đề nào khác. Các số liệu trung thực, những kết luận
trong chuyên đề chưa được công bố ở bất kỳ tài liệu nào.
Mọi sự sao chép không hợp lệ, vi phạm quy định của khoa em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Hà Nội, tháng 11 năm 2023 Sinh viên Triệu Tuấn Anh 4
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh CSH Chủ sở hữu GVBH Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VLĐTX
Vốn lưu động thường xuyên 5
DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH 6
LỜI MỞ ĐẦU VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Trong bối cảnh hiện nay, Việt Nam đã trải qua nhiều chuyển biến quan
trọng với quá trình công nghiệp hóa và hiện đại hóa, nâng nền kinh tế nước ta
đang trên đà phát triển trong hệ thống nền kinh tế thị trường mở cửa và liên kết
với nhiều quốc gia trên toàn cầu. Điều này đặt ra thách thức đối với các nhà đầu
tư, đòi hỏi họ phải có sự cân nhắc kỹ lưỡng khi quyết định đầu tư vào một lĩnh
vực kinh doanh cụ thể, với hy vọng đạt được lợi nhuận cao và doanh thu tốt nhất.
Để đạt được mục tiêu này, việc phân tích tài chính là quan trọng, đòi hỏi
sự đầu tư về nguồn lực, nghiên cứu, và đưa ra chiến lược, chính sách, và giải
pháp đúng đắn. Việc phân tích tài chính là trọng tâm quan trọng nhằm cải thiện
tình hình kinh doanh và đưa doanh nghiệp đến thành công.
Phân tích tình hình tài chính không chỉ giúp họ hiểu rõ vấn đề mà còn giúp
họ đề xuất những giải pháp và chiến lược hợp lý. Điều này làm cho công tác
quản lý trở nên hiệu quả, giúp doanh nghiệp thích ứng với môi trường kinh doanh biến động.
Nhận thức về tầm quan trọng của việc phân tích, đánh giá tình hình tài
chính doanh nghiệp, thông qua việc tích lũy kiến thức trong thời gian học tập và
thực tập tại Công ty TNHH Vận Tải và Thương Mại Tân Đạt, em quyết định
chọn đề tài "Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH Vận Tải và Thương
Mại Tân Đạt". Đây là cơ hội để em áp dụng kiến thức lý thuyết đã học vào thực
tế, góp phần cải thiện và đưa ra những giải pháp hữu ích để doanh nghiệp phát
triển bền vững trong môi trường kinh doanh khó khăn. 7
2. Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát:
Mục tiêu cụ thể của nghiên cứu là xác định và đánh giá những nhân tố ảnh
hưởng trực tiếp và gián tiếp đến tình hình tài chính của công ty TNHH vận tải và thương mại Tân Đạt
Qua quá trình phân tích, đưa ra các biện pháp quản lý tài chính hiệu quả
nhằm cải thiện và duy trì tình hình tài chính ổn định trong tương lai. Những biện
pháp này sẽ được xây dựng dựa trên những thông tin chính xác và chi tiết thu
thập từ phân tích tài chính, nhằm hỗ trợ quyết định chiến lược và quản lý tài
chính của công ty một cách khoa học và bền vững. Mục tiêu cụ thể
Phân tích các chỉ số tài chính thông qua báo cáo tài chính
Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của công ty
Phân tích hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời của công ty
Phân tích các xu hướng biến động của các khoản mục tài sản và nguồn
vốn trong bảng cân đối kế toán
Đánh giá tình hình tài chính của công ty
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng:
Đối tượng nghiên cứu của Luận văn là tình hình tài chính của Công ty
TNHH vận tải và thương mại Tân Đạt với các cơ sở dữ liệu từ Bảng cân đối kế
toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài chính. Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi thời gian: 8
Phân tích báo cáo tài chính của Công ty TNHH vận tải và thương mại Tân
Đạt trong giai đoạn từ 2020 - 2022 - Phạm vi không gian:
Đề tài được thực hiện tại Công ty TNHH vận tải và thương mại Tân Đạt
4. Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp thu thập số liệu:
- Thu nhập số liệu thông qua báo cáo tài chính bao gồm báo cáo tài chính hoạt
động kinh doanh , quy mô vốn, doanh thu của Công ty TNHH vận tải và
thương mại Tân Đạt trong các năm 2020, 2021, 2022 Phương pháp so sánh
Phương pháp nghiên cứu được sử dụng chủ yếu là phương pháp so sánh
- So sánh kì này với kì trước để thấy rõ xu hướng thay đổi về tài chính, ta thấy
được tình hình tài chính được cải thiện hay xấu đi như thế nào để có biện pháp can thiệp kịp thời
- So sánh giữa các đơn vị hoặc ngành nghề: Nhằm xác định vị thế của doanh
nghiệp trong ngành và so sánh với đối thủ cạnh tranh bằng cách so sánh các
chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp với ngành nghề hoặc các đối thủ cùng
kích cỡ để đánh giá về hiệu suất và cạnh tranh.
- So sánh theo chiều dọc và ngang: So sánh chiều dọc (từng giai đoạn) và chiều
ngang (giữa các báo cáo tài chính) để hiểu về sự biến động cấu trúc và quan
hệ tỷ lệ giữa các chỉ tiêu
Phương pháp phân tích và tổng hợp
- Phương pháp Phân Tích Tổng Quát: 9
Mục tiêu: Đánh giá toàn diện về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp: Phân tích các chỉ tiêu tổng quát như tổng doanh
thu, lợi nhuận gộp, lợi nhuận sau thuế để hiểu về quy mô và hiệu
suất chung của doanh nghiệp.
- Phương pháp Phân Tích Tỷ Lệ:
Mục tiêu: Đo lường và so sánh các tỷ lệ quan trọng giữa các chỉ tiêu tài chính.
Phương pháp: Tính và so sánh các tỷ lệ như tỷ lệ lợi nhuận gộp,
tỷ lệ sinh lời, tỷ lệ thanh toán nợ, giữa các kỳ kế toán để đánh giá
mối quan hệ giữa các chỉ tiêu.
- Phương pháp So Sánh theo Giai Đoạn Kế Toán:
Mục tiêu: Phân tích sự biến động và phát triển của doanh nghiệp
qua các giai đoạn kế toán.
Phương pháp: So sánh dữ liệu tài chính giữa các giai đoạn kế
toán để xác định xu hướng, tốc độ tăng trưởng hoặc giảm giảm
trong hoạt động kinh doanh.
- Phương pháp Phân Tích Sự Biến Động Cơ Cấu:
Mục tiêu: Hiểu rõ về cơ cấu của các khoản mục trong báo cáo tài chính.
Phương pháp: Phân tích sự biến động về cơ cấu của doanh
nghiệp qua các giai đoạn, xác định sự thay đổi trong quy mô và phân phối vốn.
- Phương pháp Phân Tích Dupont: 10
Mục tiêu: Phân rã lợi nhuận để hiểu rõ hơn về nguồn gốc của lợi nhuận.
Phương pháp: Sử dụng mô hình Dupont để phân tích lợi nhuận
thành các thành phần như lợi nhuận gộp, tỷ lệ quay vòng tài sản, và đòn bẩy tài chính.
- Phương pháp Phân Tích Tương Quan và Tương Quan Hệ:
Mục tiêu: Xác định mối liên hệ giữa các chỉ tiêu tài chính.
Phương pháp: Sử dụng các phương pháp thống kê để đo lường
mức độ tương quan giữa các biến số và hiểu về tương quan giữa chúng.
5. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan ( bổ sung sau )
6. Kết cấu của khoá luận:
Ngoài phần mục lục, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ
viết tắt, phụ lục, luận văn được kết cấu thành 3 chương:
- Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp
- Chương 2 : phân tích thực trạng tình hình tài chính tại công ty TNHH vận tải và thương mại Tân Đạt
- Chương 3: một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty
TNHH vận tải và thương mại Tân Đạt. 11
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. Tổng quan phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính ( Financial Analysis )
“ Financial analysis is a tool of financial management. It consists of the
evaluation of the financial condition and operating performance of a business
firm, an industry, or even the economy, and the forecasting of its future
condition and performance. It is, in other words, a means for examining risk and
expected return.” – Tạm dịch “ Phân tích tài chính là một công cụ quản trị tài
chính. Nó bao gồm việc đánh giá tình hình tài chính và hiệu suất hoạt động của
một doanh nghiệp, một ngành công nghiệp, hoặc thậm chí là cả nền kinh tế, cũng
như dự báo tình hình và hiệu suất tương lai của chúng. Nó, nói cách khác, là một
phương tiện để xem xét rủi ro và lợi nhuận dự kiến” (Nguồn: giáo trình
"Analysis for Financial Management" - Tác giả: FRANK J. FABOZZI (2003),tr5)
“ Phân tích tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh
giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đưa ra được
quyết định quản lý chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, từ đó giúp những
đối tượng quan tâm đi tới những dự đoán chính xác chính xác về mặt tài chính
của doanh nghiệp, qua đó có các quyết định phù hợp với lợi ích của chính họ”
(Nguồn: giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, Nguyễn Trọng Cơ (2008),tr5).
1.1.2 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các khái niệm,
phương pháp, và công cụ để thu thập, xử lý thông tin nhằm đánh giá tình hình tài
chính tổng thể của một doanh nghiệp. Đồng thời, phân tích này giúp đánh giá rủi
ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó. 12
Ngoài ra,phân tích tình hình tài chính còn là cơ sở để lập dự báo và kế
hoạch tài chính, xác định mục tiêu kinh doanh để đánh giá năng lực và vị thế tài
chính của doanh nghiệp trong tương lai. Trên cơ sở của những thông tin này,
doanh nghiệp có thể đề xuất các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hiệu quả sản
xuất và kinh doanh, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững.
1.1.3 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu cốt lõi của quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp là tạo ra
một cái nhìn sâu sắc và toàn diện về hiệu suất tài chính của doanh nghiệp. Việc
này không chỉ hướng đến việc đánh giá sự thành công trong việc sinh lời, mà còn
tập trung vào việc đo lường và đánh giá chi tiết về tình hình tài chính.
Các mục tiêu cụ thể bao gồm:
Đánh giá hiệu suất kinh doanh và phân tích lợi nhuận
Phân tích tài chính là một công cụ quan trọng để đánh giá hiệu suất kinh
doanh của doanh nghiệp, không chỉ qua khía cạnh lợi nhuận mà còn thông qua
hiệu suất hoạt động. Bằng cách này, có thể xác định rõ khả năng sinh lời của
doanh nghiệp trong quá khứ và hiện tại, tạo ra một cái nhìn toàn diện về tình hình kinh doanh.
Đo lường tình hình tài chính và năng lực thanh toán
Phân tích tài chính giúp xác định khả năng thanh toán của doanh nghiệp,
năng lực tài chính và cấu trúc vốn. Thông qua việc đo lường các chỉ số tài chính
qua đó hiểu rõ hơn về tài chính của doanh nghiệp, từ đó có cơ sở để đưa ra
quyết định về chiến lược tài chính.
Dự Báo tương lai, chuẩn bị cho thách thức và cơ hội
Bằng việc sử dụng dữ liệu trong quá khứ , phân tích tài chính không chỉ
giúp dự đoán xu hướng mà còn đưa ra các kịch bản phát triển tương lai. Điều này
hỗ trợ doanh nghiệp chuẩn bị cho những thách thức và cơ hội, làm nền tảng cho
quá trình lập kế hoạch và ra quyết định chiến lược.
Hỗ trợ quyết định quản lý và thu hút đầu tư 13
Thông qua cung cấp thông tin chi tiết, phân tích tài chính hỗ trợ quản lý
trong quá trình đưa ra quyết định về chiến lược kinh doanh, đầu tư và quản lý rủi
ro. Đồng thời, nó cũng tăng cường uy tín của doanh nghiệp, thu hút đầu tư và tài
trợ từ nhà đầu tư và ngân hàng.
Giám sát tình hình tài chính và so sánh cạnh tranh
Phân tích tài chính giúp doanh nghiệp theo dõi sự biến động trong tình
hình tài chính, đảm bảo sự ổn định và thúc đẩy phát triển bền vững. Đồng thời,
so sánh kết quả với đối thủ giúp đánh giá vị thế của doanh nghiệp trong ngành.
Phát hiện vấn đề và cơ hội
Phân tích tài chính không chỉ giúp nhận diện vấn đề tiềm ẩn mà còn làm
nổi bật các cơ hội có thể được tận dụng. Điều này cho phép doanh nghiệp điều
chỉnh chiến lược kinh doanh một cách hiệu quả, đồng thời duy trì sự linh hoạt
trong môi trường kinh doanh biến động.
Nhìn chung, phân tích tài chính không chỉ là công cụ đo lường mà còn là
nguồn thông tin quan trọng để doanh nghiệp hiểu rõ về bản chất và động lực của
tình hình tài chính, từ đó đưa ra những quyết định thông minh và có chiều sâu về chiến lược tài chính.
1.1.4 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Đối với nhà quản trị doanh nghiệp
Quyết định chiến lược và kế hoạch tương lai: Phân tích tài chính cung cấp
cho nhà quản trị cái nhìn tổng quan về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp. Dựa
trên những thông tin này, họ có thể đưa ra quyết định chiến lược và kế hoạch
tương lai để đảm bảo sự bền vững và phát triển.
Tối ưu hoá cấu trúc vốn: Hiểu rõ về cấu trúc vốn giúp nhà quản trị quyết
định về tối ưu hóa nguồn lực tài chính, từ việc chọn lựa giữa vốn tự có và vốn
vay, đến việc xác định mức độ nợ phù hợp.
Với các nhà đầu tư
Đánh giá hiệu suất và tình hình tài chính định kỳ: Phân tích tài chính cung
cấp những chỉ số và dữ liệu quan trọng để nhà đầu tư đánh giá hiệu suất kinh 14
doanh và tình hình tài chính định kỳ của doanh nghiệp. Điều này giúp họ đưa ra
quyết định đầu tư thông minh và chiến lược tối ưu.
Đo lường rủi ro và sinh lời: Bằng cách đánh giá các chỉ số tài chính, nhà
đầu tư có thể đo lường rủi ro và đánh giá khả năng sinh lời, từ đó định hình chiến
lược đầu tư và xác định mức độ an toàn của đầu tư.
Đối với các nhà cho vay
Đánh giá khả năng tín dụng và thanh toán: Phân tích tài chính hỗ trợ nhà
cho vay đánh giá khả năng tín dụng của doanh nghiệp và mức độ thanh khoản.
Thông tin này quyết định việc cung cấp vốn và đặt điều kiện vay.
Kiểm soát rủi ro cho vay: Hiểu rõ về tình hình tài chính của doanh nghiệp
giúp nhà cho vay kiểm soát rủi ro, đưa ra các điều kiện vay phù hợp và tối ưu cho cả hai bên.
Đối với cơ quan nhà nước và người làm công
Kiểm soát tuân thủ và quản lý chính sách: Phân tích tài chính là công cụ
quan trọng để cơ quan nhà nước kiểm soát tuân thủ của doanh nghiệp đối với các
chính sách và quy định tài chính. Nó giúp đảm bảo sự minh bạch và tính đúng đắn trong báo cáo.
Quyết định tham gia: Người làm công có thể sử dụng thông tin từ phân
tích tài chính để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp, đồng thời
đưa ra quyết định tham gia vào các chính sách và quyết định tài chính của doanh nghiệp.
1.2. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1. Thông tin ngành kinh tế
Thông tin theo ngành kinh tế là những dữ liệu và chi tiết liên quan đến
hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, mang đặc điểm và ảnh hưởng của
ngành kinh tế cụ thể mà doanh nghiệp hoạt động trong đó. Thông tin này bao
gồm những đặc điểm đặc trưng của ngành, từ quy trình sản xuất đến sản phẩm,
cũng như yếu tố kỹ thuật mà doanh nghiệp cần áp dụng. Nó còn liên quan đến 15
cấu trúc sản xuất có tác động đến khả năng sinh lời, quy luật vòng quay vốn,
tương tác với chu kỳ kinh tế và sự phát triển của thị trường, cũng như triển vọng
phát triển trong tương lai. Đây là những thông tin quan trọng giúp đánh giá và
hiểu sâu hơn về môi trường kinh doanh cụ thể mà doanh nghiệp đang hoạt động.
1.2.2. Thông tin tài chính doanh nghiệp
Thông tin tài chính doanh nghiệp bao gồm các dữ liệu liên quan đến chiến
lược kinh doanh, sổ sách kế toán chi tiết của doanh nghiệp trong từng giai đoạn,
thông tin về hiệu suất và kết quả kinh doanh, cũng như tình hình tạo lập, phân
phối và sử dụng vốn, cùng với khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Tất cả
những thông tin này được chứng minh và thể hiện một cách đầy đủ qua các báo
cáo tài chính của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính thường bao gồm nhiều thành phần như Bảng cân đối kế
toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, và thuyết minh báo
cáo tài chính. Những tài liệu này cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài
chính của doanh nghiệp, từ việc quản lý nguồn lực đến đạt được kết quả kinh
doanh. Nhờ vào những báo cáo này, cơ quan quản lý, nhà đầu tư, và các bên liên
quan có thể đánh giá mức độ hiệu quả và ổn định của doanh nghiệp trong quá
trình quản lý và phát triển.
1.2.2.1. Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet) là một trong những báo cáo tài
chính quan trọng nhất của một doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán thường được
xem xét tại một thời điểm cụ thể và phản ánh tình hình tài chính của doanh
nghiệp tại thời điểm đó. Dưới đây là những thông tin cơ bản và ý nghĩa của bảng cân đối kế toán:
Nguyên Tắc Cân Đối:
Bảng cân đối kế toán tuân theo nguyên tắc cân đối, tức là tổng tài sản bằng tổng nguồn vốn
Dữ liệu cơ bản trong bảng cân đối kế toán bao gồm: 16
Tài Sản (Assets): Liệt kê tất cả các tài sản của doanh nghiệp, bao gồm tài
sản dài hạn (như tài sản cố định) và tài sản ngắn hạn (như hàng tồn kho và
các tài sản thanh toán ngay).
Nguồn Vốn (Liabilities): Bao gồm nghĩa vụ và khoản nợ của doanh
nghiệp, được phân chia thành nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn.
Vốn Chủ Sở Hữu (Owner's Equity): Thể hiện số lượng vốn mà chủ sở
hữu đầu tư vào doanh nghiệp.
Các Phần Cụ Thể trong Bảng Cân Đối Kế Toán:
Tài Sản Dài Hạn: Bao gồm tài sản cố định như máy móc, thiết bị, và tài
sản không hóa đơn vị (như quyền sử dụng đất).
Tài Sản Ngắn Hạn: Bao gồm tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt
trong thời kỳ ngắn hạn, chẳng hạn như hàng tồn kho.
Nguồn Vốn Dài Hạn: Bao gồm nghĩa vụ dài hạn như khoản vay dài hạn.
Nguồn Vốn Ngắn Hạn: Bao gồm nghĩa vụ ngắn hạn như các khoản nợ
phải trả trong vòng một năm.
Bảng 1.1: Bảng cân đối kế toán
(Nguồn: dautuxuhuong.com)
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin quan trọng : 17
Giúp người đọc hiểu được cấu trúc tài chính của doanh nghiệp và mức độ
rủi ro và khả năng sinh lời.
Là cơ sở cho nhiều quyết định tài chính, đặc biệt là đánh giá khả năng
thanh toán và ổn định tài chính.
Là nguồn thông tin quan trọng để phân tích hiệu suất tài chính, đánh giá
cơ cấu vốn, và đưa ra dự báo tương lai.
1.2.2.2. Báo cáo kết quả hoạt động hoạt động kinh doanh
Báo cáo Kết quả Hoạt động Kinh doanh, một trong những báo cáo tài
chính quan trọng nhất của doanh nghiệp, đóng vai trò phản ánh về số liệu tài
chính, giúp doanh nghiệp nhìn nhận về hiệu suất và khả năng sinh lời của doanh
nghiệp mình trong một khoảng thời gian nhất định.
Báo cáo này không chỉ cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính
mà còn giúp đánh giá hiệu quả quản lý, khả năng tự chủ tài chính, và tầm ảnh
hưởng của doanh nghiệp đối với cộng đồng và nền kinh tế. Thông thường, báo
cáo tài chính được chia thành 3 phần:
Lãi, lỗ - Hiệu suất kinh doanh
Trong phần này, doanh nghiệp tổng hợp thông tin về doanh thu, chi phí, và lãi
(hoặc lỗ) từ hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động tài chính. Chi tiết về
doanh thu giúp đánh giá hiệu suất bán hàng và thị trường của doanh nghiệp. Giá
vốn hàng bán đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn lực và chất lượng quản lý sản
xuất. Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh và chi phí quản lý doanh nghiệp tiếp
cận khía cạnh chi tiết của quá trình quản lý.
Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước
Phần này không chỉ thể hiện các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp đối với
Nhà nước mà còn phản ánh trách nhiệm xã hội và tầm ảnh hưởng của doanh
nghiệp trong cộng đồng. Bạn có thể tìm thấy các chi tiết về thuế, bảo hiểm, và
các khoản chi phí khác như kinh phí hoạt động công đoàn.
Thuế giá trị gia tăng 18
Trong phần này, doanh nghiệp mô tả cách nó quản lý và xử lý thuế giá trị gia
tăng (VAT) được khấu trừ, được hoàn lại, miễn giảm. Thông tin này phản ánh
khả năng quản lý tài chính và thể hiện mức độ tuân thủ với quy định thuế.
1.2.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (còn được gọi là Bảng lưu chuyển tiền tệ ) là
một trong các báo cáo tài chính quan trọng của doanh nghiệp. Báo cáo này giúp
theo dõi và hiểu rõ về nguồn gốc và sử dụng của tiền mặt và tương đương tiền
mặt trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một kỳ kế toán.
Phương trình cân đối của dòng tiền trong doanh nghiệp:
Tiền tồn đầu kì + Tiền thu trong kỳ = Tiền chi trong kỳ + Tiền tồn cuối kỳ
Những luồng vào ra của tiền và các khoản coi như tiền được tổng hợp
thành ba nhóm: lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu
chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính và lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư.
Bảng lưu chuyển tiền tệ thường chia thành ba phần chính:
Hoạt Động Kinh Doanh (Operations):
Thể hiện lưu chuyển tiền từ các hoạt động chính của doanh nghiệp, như
bán hàng, mua hàng, thanh toán cho nhà cung cấp và thu từ khách hàng.
Phần này giúp đánh giá khả năng sinh lời và quản lý nguồn lực từ hoạt động kinh doanh cốt lõi.
Hoạt Động Đầu Tư (Investing):
Liên quan đến lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư, chẳng hạn như mua
bán tài sản cố định, đầu tư vào công ty con hoặc rút vốn từ những đầu tư
trước đó. Phần này thường phản ánh chiến lược đầu tư của doanh nghiệp.
Hoạt Động Tài Chính (Financing):
Bao gồm lưu chuyển tiền từ các hoạt động tài chính, như vay và trả nợ,
phát hành cổ phiếu, chi trả cổ tức. Phần này thể hiện cách doanh nghiệp tài
trợ và quản lý cấu trúc vốn 19
1.2.2.4. Thuyết minh báo cáo tài chính
Thuyết minh báo cáo tài chính là một phần quan trọng của báo cáo tài
chính doanh nghiệp. Nó cung cấp giải thích, giải mã các thông tin và số liệu
chứa đựng trong các bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo
lưu chuyển tiền, và các báo cáo tài chính khác. Mục tiêu chính của thuyết minh
là giúp độc giả hiểu rõ hơn về ý nghĩa và ngữ cảnh của các số liệu tài chính.
Thuyết minh báo cáo tài chính thường bao gồm các yếu tố sau:
- Mục Tiêu và Phạm Vi của Báo Cáo: Mô tả về mục đích chính của báo cáo tài
chính và phạm vi của nó, bao gồm đối tượng sử dụng thông tin, định hình báo
cáo, và chuẩn mực tài chính áp dụng.
- Nguyên Tắc Kế Toán: Giải thích các nguyên tắc kế toán và phương pháp
đánh giá được sử dụng trong quá trình lập báo cáo tài chính. Điều này bao
gồm cả việc xác định giá trị hợp lý, việc chọn lựa nguyên tắc, và các thay đổi quan trọng (nếu có).
- Chính Sách Kế Toán Quan Trọng: Mô tả các chính sách kế toán quan trọng
mà doanh nghiệp áp dụng, như chính sách nhận diện doanh thu, xác định giá
trị còn lại, và việc xử lý các sự kiện sau ngày kết thúc kỳ báo cáo.
- Giải Thích Các Số Liệu Chi Tiết: Chi tiết giải thích về các số liệu và các
khoản trong bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền, và báo cáo kết
quả kinh doanh. Giúp người đọc hiểu rõ hơn về nguyên nhân và ý nghĩa của từng khoản.
- Thách Thức và Rủi Ro: Mô tả các thách thức, rủi ro, và cam kết quan trọng
mà doanh nghiệp đang đối mặt. Cung cấp cái nhìn về khả năng ổn định và
bền vững của doanh nghiệp.
1.3. Quy trình thực hiện phân tích tài chính doanh nghiệp và các
phương pháp phân tích
1.3.1. Các bước tiến hành phân tích tài chính
Tiến hành phân tích tài chính là giai đoạn triển khai, thực hiện các công việc
đã ghi ra trong kế hoạch. Giai đoạn này thường bao gồm những công việc sau: 20