Bài tập môn Tài chính Quốc tế | Học viện Tài chính

BÀI TẬP MÔN TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
Câu 1. Tỷ giá ngoại tệ trên thị trường ngày 20/4/2006 do ngân hàng A công bố như sau: USD/VND=15930/35 EUR/VND=19553/795 GBP/VND=28326/676 CHF/VND=12424/639 CAD/VND=13927/14099 SGD/VND=10002/26 HKD/VND=2042/68
Hãy xác định tỷ giá chéo giữa các loại ngoại tệ trên
Câu 2. Tỷ giá ngoại tệ trên thị trường ngày 24/4/2006 do ngân hàng B công bố như sau: USD/VND=15926/38 EUR/USD=1.2126/39 USD/CHF=1.2627/41 GBP/USD=1.7726/43
1. hãy xác định tỷ giá giữa các ngoại tệ khác với VND, tỷ giá giữa các ngoại tê
2. Xác định tỷ giá đối ứng USD/EUR, CHF/USD
Câu 3. Tỷ giá ngoại tệ trên thị trường ngày 24/5/2006 do ngân hàng C công bố như sau: USD/VND=15915/28 USD/EUR=0.8246/66 USD/SGD=1.6653/63 USD/HKD=7.7620/28 USD/THB=36.60/70
Hãy xác định tỷ giá chéo giữa các loại ngoại tệ trên
Câu 4.Vào ngày N, tỷ giá EUR/USD=1.2428/31
Lãi suất của 2 đồng tiền như sau (Lãi suất năm) Đồng tiền Lãi suất tiền gửi Lãi suất tiền vay EUR 4.6% 6% USD 4.2% 6.4%
Hãy xác định tỷ giá kỳ hạn 3 tháng của EUR/USD
Câu 5. Ngày 18/5/2006, ngân hàng A công bố tỷ giá và điểm kỳ hạn như sau:
(Yết giá theo kiểu Swap- tức là chỉ công bố tỷ giá giao ngay kèm theo bảng điểm kỳ hạn) Tỷ giá (Exchange Rate)
Điểm kỳ hạn (Forward Points) 1 tháng 2 tháng 6 tháng 12 tháng USD/AUD=1.7218/39 16/11 29/22 69/59 132/112 EUR/USD=1.2124/35 15/23 29/49 92/107 129/145
1. hãy xác định tỷ giá kỳ hạn 2 tháng của USD/AUD
2. . hãy xác định tỷ giá kỳ hạn 12 tháng của EUR/USD
Câu 6. Hãy hạch toán các giao dịch sau đây vào cán cân thanh toán quốc tế của Việt nam và nước ngoài
1. Việt Nam xuất khẩu hàng hóa sang Liên minh Châu Âu (EU) trị giá 100 triệu USD, đồng thời
nhập khẩu hàng hóa từ EU có trị giá 50 triệu USD. Số tiền còn lại dùng trả nợ cho Mỹ
2. Việt Nam xuất khẩu hàng hóa sang Nga trị giá 100 triệu USD. Dùng 50 triệu USD để mua trái
phiếu kho bạc Mỹ, số còn lại dùng đóng niên liễm (phí hàng năm ) cho Liên hiệp quốc
3. Tổng công ty dầu khí Việt nam phát hành trái phiếu quốc tế trị giá 50 triệu USD. Số tiền được
dùng để nhập khẩu thiết bị là 30 triệu USD. Số còn lại gửi ngắn hạn tại Hồng Kong
4. Việt Nam nhận kiều hối hàng năm là 100 triệu USD. Số tiền này được ngân hàng nhà nước
mua hết để tăng dự trữ ngoại hối dưới hình thức trái phiếu nước ngoài
5. Các nước cứu trợ cho các tỉnh bị thiên tai hàng hóa trị giá 10 triệu USD và tiền mặt trị giá 20 triệu USD
6. Câu lạc bộ Pari quyết định giảm nợ cho Việt nam 50 triệu USD
7. Công ty Hải châu nhập hàng trả chậm từ Nhật về trị giá 15 tỷ VND
8. Công ty Investment Thái Lan phát hành trái phiếu quốc tế tại Việt nam trị giá 100 tỷ VND
9. Ngân hàng ngoại thương Việt nam vay Citibank Hà nội trị giá 15 triệu USD, thời hạn 9 tháng
10. Tổng công ty xây dựng Sông Đà đầu tư xây dựng nhà máy điện tại Lào trị giá 100 tỷ VND bằng máy móc thiết bị
11. Ngân hàng phát triển Châu Á ADB cam kết cho Việt Nam vay 100 triệu USD thời hạn 6 năm
12, Công ty Toyota 100% vốn nước ngoài hoạt động tại Việt nam dùng tiền lãi mua trái phiếu kho bạc Việt Nam
13. Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam gửi ngoại tệ tại Ngân hàng nhà nước Việt Nam
14. Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam bán ngoại tệ tại Ngân hàng nhà nước Việt Nam
15. Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam thực hiện giao dịch hoán đổi (Swap) ngoại tệ với NHNN Việt Nam
16. Việt Nam còn nợ Liên hiệp quốc 15 triệu USD
17. Bộ quốc phòng nhập khẩu thiết bị máy móc từ nguồn tiền của Bộ Tài chính
18. Lưu học sinh Việt Nam thanh toán tiền học phí cho các trường đại học Úc 100 triệu AUD
19. NHNN Việt Nam bán ngoại tệ do thu bớt VND từ lưu thông
20. Trung quốc cứu trợ các tỉnh miền Trung Việt Nam 1000 tấn gạo trị giá 8 triệu Nhân dân tệ
Câu 7. Giả sử công ty dự báo trong tương lai USD lên giá so với VND.Công ty E mua một hợp
đồng quyền chọn trị giá 50.000USD, tỷ giá thực hiện là 15730 đồng /USD, chi phí mua quyền chọn là 20 đồng /USD. Yêu cầu:
1. Hãy cho biết công ty mua quyền chọn mua hay quyền chọn bán dựa vào mức biến động của tỷ
giá giao ngay trên thị trường.
2. Xác định kết quả lãi lỗ kinh doanh quyền chọn
3. vẽ đồ thị minh họa kết quà kinh doanh quyền chọn của công ty
Câu 8. Ngược lại với công ty E, Giả sử công ty F dự báo trong tương lai USD xuống giá so với
VND.Công ty F mua một hợp đồng quyền chọn trị giá 50.000USD, tỷ giá thực hiện là 15730
đồng /USD, chi phí mua quyền chọn là 20 đồng /USD. Yêu cầu:
1. Hãy cho biết công ty mua quyền chọn mua hay quyền chọn bán dựa vào mức biến động của tỷ
giá giao ngay trên thị trường.
2. Xác định kết quả lãi lỗ kinh doanh quyền chọn
3. vẽ đồ thị minh họa kết quà kinh doanh quyền chọn của công ty
Câu 9. Giả sử bạn là nhân viên phòng kinh doanh ngoại tệ phụ trách giao dịch quyền chọn của
ngân hàng VAB. Ngân hàng của bạn hiện cung cấp thông tin về giao dịch quyền chọn dựa trên tỷ giá USD/VND như sau: Nội dung hợp đồng Quyền chọn mua Quyền chọn bán Trị giá 100.000 USD 100.000 USD Tỷ giá thực hiện 16050 16040 Thời hạn 3 tháng 3 tháng Kiểu quyền Mỹ Mỹ
Phí mua quyền tính trên mỗi USD 30 VND 20 VND
Ngày 5/7 có 2 khách hàng giao dịch. Khách hàng K mua 1 quyền chọn mua và khách hàng L mua 1 quyền chọn bán.
1. Dựa vào thông tin quyền chọn chào cho khách hàng trên đây, bạn hãy xác định và thu phí bán
quyền chọn cho khách hàng K và L là bao nhiêu
2. Xác định xem tỷ giá thay đổi đến mức nào trên thị trường thì khách hàng K và L có thể thực hiện quyền chọn
3. Giả sử vào ngày 20/7 , tỷ giá USD/VND là 16050, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình
4. Giả sử vào ngày đáo hạn, tỷ giá USD/VND là 16090, khách hàng K và L có thể làm gì với quyền chọn của mình Câu 10:
Một nhà đầu tư Anh sau 3 tháng nữa sẽ có 1 khoản thu nhập 20000GBP. Xem xét trên thị
trường, nhà đầu tư quyết định đầu tư toàn bộ số tiền trên để mua cổ phiếu của tập đoàn IBM vì
dự đoán trong vài tháng tới, cổ phiếu của tập đoàn này sẽ lên giá. Các thông số thị trường cổ
phiếu của IBM được thể hiện là:
Giá thực hiện (Giá ký hợp đồng quyền chọn) của cổ phiếu IBM là 380P/cổ phiếu
Giá trị quyền chọn mua cổ phiếu IBM là 14,3 P/cổ phiếu
Chi phí hoa hồng môi giới là 1,5%
Hãy xác định lãi lỗ của nhà đầu tư , nếu sau 3 tháng nữa 1 cổ phiếu của IBM có giá 380P, 410P,
440 P, 470P, 510 P. Biểu diễn trên đồ thị. Biết 100P = 1USD Câu 11
Một nhà đầu tư Anh đang nắm giữ một số cổ phiếu của công ty Worldcom có giá trị khoảng
20000 USD. Xem xét trên thị trường, nhà đầu tư quyết định bán số cổ phiếu trên vì dự đoán
trong vài tháng tới, cổ phiếu của tập đoàn này sẽ xuống giá. Các thông số thị trường cổ phiếu của Worldcom là:
Giá thực hiện (Giá ký hợp đồng quyền chọn) của cổ phiếu Worldcom là 400P/cổ phiếu
Giá trị quyền chọn bán cổ phiếu là 16P/cổ phiếu
Chi phí hoa hồng môi giới là 1%
Hãy xác định lãi lỗ của nhà đầu tư , nếu sau 3 tháng nữa 1 cổ phiếu của Worldcom có giá 420P,
400P, 380 P, 360P, 340P, 320 P. Biểu diễn trên đồ thị. Biết 100P = 1USD Câu 12:
Ngày 1/1/N công ty Q của Anh có 25.000GBP dự tính nhàn rỗi tới 31/12/N. Công ty quyết định
mua cổ phiếu định danh bằng USD của công ty K của Mỹ trên thị trường tài chính quốc tế với
mệnh giá 25USD/cổ phiếu. Đến 31/12/N công ty Q bán số cổ phiếu đó với giá 27 USD/cổ phiếu,
ngoài ra còn nhận được 2USD tiền cổ tức/cổ phiếu.
Tỷ giá hối đoái ngày 1/1/N là GBP/USD=2
Tỷ giá hối đoái ngày 31/12/N là GBP/USD=2,5
Tính tỷ suất đầu tư cổ phiếu của công ty Q và lợi nhuận thu được Câu 13:
Một công ty J của Mỹ vay 1.000.000 EUR của ngân hàng Pháp trong thời hạn 1 năm với lãi suất 8%/năm
Tỷ giá EUR/USD = 1 tại thời điểm vay
Tỷ giá EUR/USD = 1,2 tại thời điểm thanh toán
Tính lãi suất vay vốn thực tế (tỷ suất tài trợ có hiệu quả)